监管重拳出击：汇洲智能、*ST合泰、立方数科涉信披违规遭立案
近日，A股市场三家公司——（002122）、（002217）、（300344）接连因信息披露违法违规问题被中国 *** 立案调查，引发市场广泛关注。
汇洲智能：财务造假与重大事项未披露
汇洲智能此次被立案调查的核心问题聚焦于虚增收入和未披露重大借款合同进展。
根据浙江证监局的现场检查结果，该公司通过虚增2019至2020年度收入，导致后续年度财务报表连续出现偏差，并涉及对齐齐哈尔欣豪润成房地产开发有限公司的借款合同重大进展未及时披露。
尽管公司已对相关年度财务数据进行了追溯调整，但其2024年年报显示归母净利润亏损3.71亿元，同比骤降363.73%，暴露出经营恶化与财务真实性存疑的双重风险。
值得注意的是，公司股票因可能被实施其他风险警示（ST）导致4月29日开盘即跌停，市值单日蒸发超8亿元。
*ST合泰：退市风险叠加信披违规
*ST合泰（原合力泰）因涉嫌信息披露违规被立案，具体违规事项尚未披露。但结合公司背景，其已因连续亏损被实施退市风险警示，2024年营收同比下滑71.35%，资产负债率虽低但流动性压力显著。
此次立案或与过往财务数据真实性或重大交易披露缺失有关，进一步加剧了其退市风险。目前，投资者索赔条件暂定为2025年4月28日前持有未清仓者，但需等待 *** 调查结果明确责任主体。
立方数科：定期报告信披问题与监管连环追查
立方数科的立案调查直接指向定期报告信息披露违规。此前，安徽证监局已多次对其发出监管关注函，指出公司存在智能硬件业务收入核算不规范、未全面自查整改等问题。
更值得关注的是，公司在2024年业绩预告中大幅下修亏损额至1.2亿元，主要因补提无形资产和商誉减值准备约3000万元，暴露出前期财务处理存在重大瑕疵。
此外，公司股价在2025年1月曾因AI概念炒作短期暴涨94.57%，监管调查或进一步揭示其信息披露与市场操纵的潜在关联。
监管趋势与市场启示
1． 信披违规成监管重点：三起案件均涉及财务数据失真或重大事项隐瞒，体现监管层对上市公司信息披露质量的严查态势。尤其是注册制全面推行后，以信息披露为核心的监管框架持续强化，对财务造假、关联交易隐匿等行为“零容忍”。
2． 投资者索赔机制常态化：汇洲智能与立方数科已启动投资者索赔预登记，采用“风险 *** ”模式（胜诉后付费），反映出证券民事赔偿诉讼的便利性提升。投资者需关注立案调查进展及法院认定的索赔区间，及时保留交易记录等证据。
3． ST风险与退市警示：汇洲智能明确提示可能被实施其他风险警示，立方数科股价高位回调压力显著，*ST合泰则面临退市倒计时。此类事件警示投资者需警惕高负债、业绩异常波动且屡遭监管问询的公司。
结语
此次三家公司集中被立案，既是监管层净化市场环境的常态化举措，也暴露出部分上市公司治理结构缺陷与合规意识薄弱。对市场而言，短期股价波动难以避免，但长期看，严监管有助于推动资本市场信息透明化，保护投资者权益。投资者应强化风险意识，关注企业基本面与监管动态，避免盲目追逐题材炒作。
（注：本文结合AI工具生成，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）